上能發(fā)〔2021〕54號

各有關(guān)單位：

　　中國證監(jiān)會已批準(zhǔn)上海國際能源交易中心（以下簡稱能源中心）開展原油期權(quán)交易。根據(jù)能源中心相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、上市時間

　　原油期權(quán)自2021年6月21日（周一）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競價，9:00開盤。

　　二、交易時間

　　每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續(xù)交易時間，每周一至周五21:00-次日02:30（與標(biāo)的期貨一致）。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個工作日的連續(xù)交易時間段不進行交易。

　　三、掛牌合約月份及最后交易日調(diào)整

　　原油期權(quán)首日掛牌SC2109、SC2110對應(yīng)的期權(quán)合約。

　　原油期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量為10000手（單邊）。

　　SC2110對應(yīng)的期權(quán)合約的最后交易日為2021年9月3日（周五），SC2201對應(yīng)的期權(quán)合約的最后交易日為2021年12月7日（周二），SC2202對應(yīng)的期權(quán)合約的最后交易日為2022年1月5日（周三）。

　　四、掛牌基準(zhǔn)價

　　原油期權(quán)首日掛牌合約基準(zhǔn)價由能源中心在上市前一交易日公布。

　　計算公式為二叉樹期權(quán)定價模型，其中無風(fēng)險利率為央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動率取標(biāo)的期貨主力合約90日歷史波動率。

　　五、每次最大下單數(shù)量

　　100手。

　　六、行權(quán)與履約

　　原油期權(quán)為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)申請、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時間及渠道見下表：

　　七、持倉限額管理

　　期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。

　　非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。

　　八、套期保值交易持倉額度

　　原油期貨和原油期權(quán)可以共用獲批的套期保值交易持倉額度。

　　九、相關(guān)費用

　　原油期權(quán)手續(xù)費：交易手續(xù)費為10元/手，平今倉暫免收交易手續(xù)費。行權(quán)（履約）手續(xù)費為10元/手；行權(quán)前期權(quán)自對沖手續(xù)費為10元/手，行權(quán)后期貨自對沖暫免收手續(xù)費；做市商期權(quán)自對沖暫免收手續(xù)費。

　　十、合約詢價

　　非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價。詢價請求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時，不接受詢價。

請各有關(guān)單位做好原油期權(quán)上市的各項準(zhǔn)備工作，加強風(fēng)險管理，確保市場平穩(wěn)運行。

特此通知

上海國際能源交易中心

2021年6月11日