上期發(fā)〔2022〕397號(hào)

各有關(guān)單位：

       中國(guó)證監(jiān)會(huì)已同意我所螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)注冊(cè)。根據(jù)我所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

       一、上市時(shí)間

       螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)自2022年12月26日（周一）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開盤。

       二、交易時(shí)間

       螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時(shí)間， 螺紋鋼期權(quán)每周一至周五21:00-23:00，白銀期權(quán)每周一至周五21:00-次日02:30（與標(biāo)的期貨一致）。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

       三、掛牌合約月份

       螺紋鋼期權(quán)首日掛牌RB2303、RB2304、RB2305、RB2310對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。白銀期權(quán)首日掛牌AG2303、AG2304、AG2306對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。

       螺紋鋼期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉(cāng)量閾值為100000手（單邊）。白銀期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉(cāng)量閾值為20000手（單邊）。

       四、掛牌基準(zhǔn)價(jià)

       由我所在上市前一交易日公布。

       計(jì)算公式為二叉樹期權(quán)定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動(dòng)率取標(biāo)的期貨主力合約90個(gè)交易日的歷史波動(dòng)率。

       五、每次最大下單數(shù)量

       100手。

       六、行權(quán)與履約

       螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)均為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見下表：

表一：行權(quán)與履約時(shí)間及渠道

      七、持倉(cāng)限額管理

       期權(quán)合約和期貨合約分開限倉(cāng)。

       非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉(cāng)限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。 

表二：螺紋鋼期權(quán)限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定

表三：白銀期權(quán)限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定

       八、套期保值交易頭寸管理

       螺紋鋼期貨和螺紋鋼期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。

       白銀期貨和白銀期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。

       九、相關(guān)費(fèi)用

       螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)的手續(xù)費(fèi)一致：

       交易手續(xù)費(fèi)為2元/手，平今倉(cāng)暫免收交易手續(xù)費(fèi)。

       行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)為2元/手；行權(quán)前期權(quán)自對(duì)沖手續(xù)費(fèi)為2元/手，行權(quán)后期貨自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)；做市商期權(quán)自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)。

       螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)對(duì)客戶信息量收取申報(bào)費(fèi)。螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)申報(bào)費(fèi)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)一致，如下表所示。

表四：螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)申報(bào)費(fèi)費(fèi)率表

 注釋：信息量=報(bào)單、撤單、詢價(jià)等交易指令筆數(shù)之和。報(bào)單成交比（OTR）=（信息量/有成交的報(bào)單筆數(shù)）- 1。有成交的報(bào)單筆數(shù)為0時(shí)， 視其為1來(lái)計(jì)算OTR。上述信息量包括立即全部成交否則自動(dòng)撤銷指令（FOK）和立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷指令（FAK）產(chǎn)生的報(bào)單和撤單筆數(shù)。

       十、合約詢價(jià)

       非期貨公司會(huì)員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。

表五：螺紋鋼期權(quán)回應(yīng)報(bào)價(jià)相關(guān)參數(shù)

 表六：白銀期權(quán)回應(yīng)報(bào)價(jià)相關(guān)參數(shù)

請(qǐng)各有關(guān)單位做好螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

       特此通知。

  上海期貨交易所

2022年12月20日