一、外盤情況

1、美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲 1.19%報(bào) 32151.71 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 1.53%報(bào) 4067.36 點(diǎn)，納指漲 2.11%報(bào) 12112.31 點(diǎn)。

2、國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.43%報(bào) 1727.6 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 1.86%報(bào) 18.785 美元/盎司。

3、國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油 10 月合約漲 3.06%，報(bào) 86.10 美元/桶。布油 11 月合約漲 3.67%，報(bào) 92.42 美元/桶。4、倫敦基本金屬集體上漲，LME 銅漲 0.74%報(bào) 7868.5 美元/噸，LME 鋅漲 2.08%報(bào)3192.5 美元/噸，LME 鎳漲 5.55%報(bào) 22960 美元/噸，LME 鋁漲 0.95%報(bào) 2289 美元/噸，LME 錫漲 0.01%報(bào) 21345 美元/噸，LME 鉛漲 2.76%報(bào) 1933.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、中國(guó) 8 月金融數(shù)據(jù)重磅出爐，M2 增速續(xù)創(chuàng)逾 6 年新高。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，8 月末 M2 同比增長(zhǎng) 12.2%，已連續(xù) 5 個(gè)月保持兩位數(shù)增速。8 月份人民幣貸款增加 1.25 萬億元，同比多增 390 億元，其中住戶中長(zhǎng)期貸款增加 2658 億元，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加 7353 億元。8 月社會(huì)融資規(guī)模增量為 2.43 萬億元，比上年同期少 5571 億元；8 月末社會(huì)融資規(guī)模存量為 337.21 萬億元，同比增長(zhǎng) 10.5%。

2、中國(guó) 8 月份 CPI 和 PPI 同比漲幅均有回落。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，中國(guó) 8 月CPI 同比上漲 2.5%，PPI 同比上漲 2.3%，均低于市場(chǎng)預(yù)期，分別較上月回落 0.2 個(gè)百分點(diǎn)、1.9 個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，CPI 由上月上漲 0.5%轉(zhuǎn)為下降 0.1%；PPI 下降 1.2%，降幅比上月收窄 0.1 個(gè)百分點(diǎn)。

3、國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院專題會(huì)議。李克強(qiáng)說，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)要靠市場(chǎng)主體，要在助企紓困同時(shí)，促進(jìn)消費(fèi)恢復(fù)成為主拉動(dòng)力、更大力度擴(kuò)有效投資，為市場(chǎng)主體創(chuàng)造需求、提振信心。運(yùn)用階段性財(cái)政貼息、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、政策性金融工具等，支持薄弱領(lǐng)域設(shè)備更新改造。

4、花旗：到 2023 年中期，英國(guó)十年期國(guó)債收益率可能達(dá)到 3.75%-4%，因?yàn)槟茉淳戎馕吨?guó)央行將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間地提高利率；在下次會(huì)議上，預(yù)計(jì)英國(guó)央行將從目前的1.75%水平加息 50 個(gè)基點(diǎn)，并繼續(xù)實(shí)施量化緊縮。

5、未來一周全球金融市場(chǎng)大事不斷，8 月 70 城房?jī)r(jià)數(shù)據(jù)、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、規(guī)模以上工業(yè)增加值等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也將密集出爐。國(guó)際方面，美國(guó)、歐元區(qū)將先后公布 8 月通脹數(shù)據(jù)，通脹走向有望繼續(xù)左右全球市場(chǎng)走向。

三、商品要聞

1、美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫表示，美國(guó)汽油價(jià)格可能會(huì)在今年晚些時(shí)候再次上漲。耶倫指出， 歐盟今年冬天將在很大程度上停止購(gòu)買俄羅斯石油并禁止提供使俄羅斯能夠通過油輪運(yùn)輸石油的服務(wù)，這些舉措可能會(huì)導(dǎo)致油價(jià)飆升。

2、根據(jù)最新農(nóng)情調(diào)度顯示，當(dāng)前，東北地區(qū)玉米、水稻處于乳熟至蠟熟期，大豆處于鼓粒至成熟期。黃淮海地區(qū)、長(zhǎng)江中下游地區(qū)夏玉米處于灌漿期，雙季晚稻處于孕穗抽穗期，西南地區(qū)秋糧陸續(xù)開始收獲。

3、美國(guó)農(nóng)業(yè)部：9 月美國(guó) 2022/2023 年度大豆單產(chǎn)預(yù)期為 50.5 蒲式耳/英畝，市場(chǎng)預(yù)期為 51.5 蒲式耳/英畝，8 月月報(bào)預(yù)期為 51.9 蒲式耳/英畝。9 月美國(guó) 2022/2023 年度大豆產(chǎn)量預(yù)期為 43.78 億蒲式耳，市場(chǎng)預(yù)期為 44.96 億蒲式耳，8 月月報(bào)預(yù)期為 45.31 億蒲式耳。9 月美國(guó) 2022/2023 年度大豆期末庫存預(yù)期為 2 億蒲式耳，市場(chǎng)預(yù)期為 2.47 億蒲式耳，8 月月報(bào)預(yù)期為 2.45 億蒲式耳。

4、MPOB：馬來西亞 8 月棕櫚油產(chǎn)量為 1725781 噸，環(huán)比增長(zhǎng) 9.67%。庫存量為2094667 噸，環(huán)比增長(zhǎng) 18.16%。出口為 1299654 噸，環(huán)比減少 1.94%。進(jìn)口為 145452噸，環(huán)比增長(zhǎng) 11.36%。

5、ISMA：據(jù)初步估計(jì)，如果不考慮將糖轉(zhuǎn)用于生產(chǎn)乙醇，2022-23 年的食糖凈產(chǎn)量預(yù)計(jì)將從當(dāng)前銷售年度的 3940 萬噸增加至約 4000 萬噸。然而，他表示，預(yù)計(jì) 2022-23銷售年度將有 450 萬噸糖被轉(zhuǎn)用于乙醇，而本銷售年度為 340 萬噸，這意味著 2022-23年的實(shí)際食糖產(chǎn)量將為 3550 萬噸。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，統(tǒng)計(jì)局發(fā)布中國(guó) 8 月 CPI 數(shù)據(jù)，同比上漲 2.5%，預(yù)期 2.8%，前值 2.7%； 中國(guó) 8 月 PPI 同比上漲 2.3%，預(yù)期 3%，前值 4.2%。數(shù)據(jù)低于預(yù)期，并且低于前值，年內(nèi)通脹超過 CPI 年度預(yù)定目標(biāo)的可能性降低，穩(wěn)增長(zhǎng)政策空間仍在，后續(xù)需要關(guān)注政策效果及其他 8 月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)變化。

股指方面，在 CPI 數(shù)據(jù)公布后，指數(shù)出現(xiàn)拉升，全天以上漲為主，兩市成交量 7800 億，北向資金凈買入約 150 億。板塊上看，近 2 年以來表現(xiàn)低迷的保險(xiǎn)等板塊今日出現(xiàn)上漲，低估值股票被市場(chǎng)所關(guān)注，可考慮布局長(zhǎng)線機(jī)會(huì)。股指整體仍以震蕩為主，長(zhǎng)期待漲階段，選擇持股+期權(quán)的備兌策略為宜。

商品方面，工業(yè)品表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，基本金屬、黑色上漲。國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)策略效果是否會(huì)帶動(dòng)實(shí)際需求，歐央行加息 75 個(gè)基點(diǎn)，后期美聯(lián)儲(chǔ)加息力度及后期是否會(huì)發(fā)生改變，是市場(chǎng)近期關(guān)注的主要焦點(diǎn)。暫時(shí)以偏多思路對(duì)待。

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