一、  外盤(pán)情況

1、 美國(guó)三大股指全線收漲 ， 道指漲 0.11%報(bào) 34128.05 點(diǎn) ， 標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.28%報(bào) 4147.6 點(diǎn) ， 納指漲 0.92%報(bào) 12070.59 點(diǎn)。

2、 國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 1.01%報(bào) 1846.6 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.16%報(bào) 21.62 美元/盎司。

3、 國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 3 月合約跌 0.71%，報(bào) 78.50 美元/桶。  布油 4 月合約跌0.43% ， 報(bào) 85.21 美元/桶。

4、倫敦基本金屬全線收跌，LME 期銅跌 0.88%報(bào) 8868 美元/噸，LME 期鋅跌 2.51%報(bào) 3005 美元/噸 ， LME 期鎳跌 1.77%報(bào) 25990 美元/噸 ， LME 期鋁跌 0.96%報(bào) 2385 美元/噸 ， LME 期錫跌 1.18%報(bào) 26500 美元/噸 ， LME 期鉛跌 2.15%報(bào) 2050 美元/噸。

5、 芝加哥期貨交易所（ CBOT）  農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌 ，大豆期貨跌 0.86%報(bào)1524.25 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 0.92%報(bào) 676 美分/蒲式耳，小麥期貨跌 2.23%報(bào) 768.5美分/蒲式耳。

 二、  宏觀及產(chǎn)業(yè)

 1、央行召開(kāi) 2023 年金融市場(chǎng)工作會(huì)議指出，要拓展民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具支持范圍。  動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)分析房地產(chǎn)市場(chǎng)邊際變化 ， 因城施策實(shí)施好差別化住房信貸政策 ， 落實(shí)好金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的 16 條政策措施 ， 積極做好保交樓金融服務(wù) ， 加大住房租賃金融支持 ， 推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過(guò)渡。  要強(qiáng)化債券承銷(xiāo)、 做市、  投資者合格性等市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)。  推進(jìn)大型平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)全面完成整改 ， 加強(qiáng)常態(tài)化監(jiān)管。  推動(dòng)出臺(tái)公司債券管理?xiàng)l例、  修訂票據(jù)法。

2、央行昨日開(kāi)展 4990 億元中期借貸便利（ MLF） 操作 ， 中標(biāo)利率持平于 2.75%，本月有 3000 億元 MLF 到期。 這是央行連續(xù)三個(gè)月超額續(xù)做 MLF，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，這體現(xiàn)了央行呵護(hù)流動(dòng)性的決心，當(dāng)前下調(diào)政策利率的必要性不高，但 5 年期以上 LPR 仍有下調(diào)空間。 央行同日還開(kāi)展 2030 億元 7 天期逆回購(gòu)操作 ， 中標(biāo)利率為 2.00% ， 當(dāng)日有 6410 億元逆回購(gòu)到期。

3、《求是》 雜志發(fā)表國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人重要文章《當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作的幾個(gè)重大問(wèn)題》 。文章指出 ， 要從改善社會(huì)心理預(yù)期、 提振發(fā)展信心入手 ， 抓住重大關(guān)鍵環(huán)節(jié) ， 綱舉目張做好明年經(jīng)濟(jì)工作。  要把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置 ， 通過(guò)政府投資和政策激勵(lì)有效帶動(dòng)全社會(huì)投資。  要加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系 ， 切實(shí)落實(shí) “兩個(gè)毫不動(dòng)搖” ， 更大力度吸引和利用外資。 要有效防范化解重大經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn) ， 防范房地產(chǎn)業(yè)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4、 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德：  打算在 3 月加息 50 個(gè)基點(diǎn)；  將在 3 月加息后評(píng)估其后的利率路徑； 限制性的利率水平將降低通貨膨脹； 盡管大多數(shù)長(zhǎng)期通脹預(yù)期指標(biāo)目前維持在 2%左右 ， 但這些指標(biāo)值得繼續(xù)監(jiān)測(cè)；  未來(lái)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃的縮減速度有待確定。

 三、  商品要聞

1、 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一 ， 能源化工品漲跌互現(xiàn) ， 紙漿跌 1.08% ， 純堿跌1.03%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，豆二跌 1.81%，菜粕跌 1.31%，棕櫚油跌 1.06%，豆粕跌 1.01%。黑色系全線上漲。  基本金屬全線收跌，滬鋅跌 1.77%，滬鎳跌 1.57%，滬鋁跌 0.97%，滬銅跌 0.89% ， 不銹鋼跌 0.54%。

 2、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部要求持續(xù)抓好生豬產(chǎn)能調(diào)控，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警，優(yōu)化政策措施。  當(dāng)前豬肉消費(fèi)進(jìn)入淡季 ， 各地要加密信息預(yù)警 ， 引導(dǎo)養(yǎng)殖場(chǎng)戶(hù)順勢(shì)出欄肥豬 ， 避免盲目壓欄影響價(jià)格回升。

 3、工信部召開(kāi) 2023 年化肥生產(chǎn)保供工作座談會(huì)，要求高度關(guān)注最低限度生產(chǎn)要素保障、 協(xié)調(diào)解決企業(yè)生產(chǎn)難題 ， 完善相關(guān)政策、  穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期 ， 壓實(shí)生產(chǎn)企業(yè)與淡儲(chǔ)企業(yè)的責(zé)任、 高質(zhì)量做好化肥生產(chǎn)保供工作。

4、 國(guó)際能源署 （ IEA）  上調(diào)全球石油需求預(yù)測(cè) ， 預(yù)計(jì) 2023 年需求增速為 200 萬(wàn)桶/日，總需求將達(dá)到 1.019 億桶/日 ， 中國(guó)將占全球石油需求增長(zhǎng)的 45%；  2023 年全球石油產(chǎn)出料將增加 120 萬(wàn)桶/日。

 5、 據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu) ITS 數(shù)據(jù)顯示 ， 馬來(lái)西亞 2 月 1-15 日棕櫚油出口量為 484950噸 ， 上月同期為 409731 噸 ， 環(huán)比增加 18.36%。 據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu) AmSpec ， 預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞 2 月 1-15 日棕櫚油出口量為 437327 噸 ， 較上月同期出口的 401749 噸增加8.86%。

6、 中國(guó)煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)：  2 月上旬 ， 30 家煤炭企業(yè)焦精煤產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成 573 萬(wàn)噸和530 萬(wàn)噸 ， 旬度日均產(chǎn)量環(huán)比增幅 11.7% ， 同比增幅 23.2%。

 四、  國(guó)內(nèi)主要商品基差

       宏觀方面，美國(guó) 1 月 CPI 同比漲幅由上月的 6.5%回落至 6.4%，為連續(xù) 7 個(gè)月漲幅下降 ， 創(chuàng) 2021 年 10 月以來(lái)最低 ， 但高于預(yù)期值 6.2%；  環(huán)比則上升 0.5% ， 符合市場(chǎng)預(yù)期。央行公告稱(chēng) ， 為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕 ， 2 月 15 日開(kāi)展 4990 億元 1 年期 MLF、2030 億元 7 天期逆回購(gòu)操作。  當(dāng)日有 6410 億元逆回購(gòu)到期 ， 此外共有 3000 億元 MLF 到期 ， 央行資金處于凈回籠狀態(tài)。

       股指方面 ， 主要指數(shù)以下跌為主 ， 成交量與昨日相比基本持平 ， 成交額約為 9400億元。  北向資金全天凈流出約 18 億元。  從長(zhǎng)期趨勢(shì)看 ， 指數(shù)上漲仍有空間 ， 當(dāng)前主要方向仍以做多為主。  從個(gè)股角度看 ， 板塊將進(jìn)入輪動(dòng)階段。

       商品方面，大宗商品表現(xiàn)不一，但多以上漲為主，油脂等一些品種沖高回落。  蘋(píng)果、花生等品種延續(xù)強(qiáng)勢(shì) ， 豆一下探后拉升。  一號(hào)文件對(duì)能夠帶動(dòng)農(nóng)民增收的農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格有正面影響 ， 關(guān)注近期天氣和進(jìn)出口量的變化。  操作上暫時(shí)觀望為主。

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