一、外盤情況

1、美國(guó)三大股指收盤漲跌不一，道指漲 0.33%報(bào) 34509.03 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.1%報(bào) 4505.42 點(diǎn) ，納指跌 0.18%報(bào) 14113.7 點(diǎn)。

2、國(guó)際貴金屬期貨收盤漲跌不一 ，COMEX 黃金期貨跌 0.23%報(bào) 1959.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.85%報(bào) 25.16 美元/盎司。

3、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 8 月合約跌 2.11%，報(bào) 75.27 美元/桶。布油 9 月合約跌2.04% ，報(bào) 79.70 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌 ，  LME 銅跌 0.26%報(bào) 8671 美元/噸 ，  LME 鋅跌 1.82%報(bào)2434 美元/噸 ，  LME 鎳漲 1.58%報(bào) 21630 美元/噸 ，  LME 鋁跌 0.2%報(bào) 2273.5 美元/噸，LME 錫跌 0.81%報(bào) 28575 美元/噸 ，  LME 鉛漲 0.07%報(bào) 2128.5 美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所  ( CBOT)  農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約普遍收漲 ，大豆期貨漲 0.24%，報(bào) 1373 美分/蒲式爾；玉米期貨漲 2.75% ，報(bào) 514.25 美分/蒲式爾；小麥期貨漲 3.17%，報(bào) 660 美分/蒲式爾。

 二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

 1、央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨的一些挑戰(zhàn)屬于疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過(guò)程中的正常現(xiàn)象 ，應(yīng)對(duì)超預(yù)期挑戰(zhàn)和變化仍有充足的政策空間。  目前我國(guó)沒(méi)有出現(xiàn)通縮 ，下半年也不會(huì)有通縮風(fēng)險(xiǎn)，CPI 年底有望向 1%靠攏。當(dāng)前人民幣匯率有所貶值但沒(méi)有偏離基本面，不會(huì)出現(xiàn)“單邊市” ，應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)既不會(huì)沒(méi)有定力 ，也不會(huì)太佛系。房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步進(jìn)入常態(tài)化 ，上半年個(gè)人住房貸款累計(jì)發(fā)放 3.5 萬(wàn)億元 ，  同比多發(fā)放超過(guò) 5100 億元 ，對(duì)住房銷售支持力度明顯加大。銀行凈息差已收窄至 1.7%附近，銀行下調(diào)存款利率表明存款利率市場(chǎng)化程度在進(jìn)一步提高。

 2、國(guó)新辦今日上午將舉行 2023 年上半年國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會(huì)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將發(fā)布第二季度 GDP、規(guī)模以上工業(yè)增加值、城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售等重磅數(shù)據(jù)。統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人付凌暉此前表示 ，考慮到上年二季度受疫情影響基數(shù)比較低 ，今年二季度經(jīng)濟(jì)增速可能比一季度明顯加快。三、  四季度隨著基數(shù)的升高 ，增速會(huì)比二季度有所回落。據(jù) Wind 統(tǒng)計(jì) 24 家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)均值顯示 ，中國(guó)二季度 GDP 同比增速或達(dá) 6.8%，達(dá)到年內(nèi)高點(diǎn)。

 3、美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示 ，美聯(lián)儲(chǔ)今年將需要再加息兩次 ，每次 25 個(gè)基點(diǎn) ，以將通貨膨脹降至目標(biāo)水平。此外 ，需要在一段時(shí)間內(nèi)保持政策限制 ，以使通貨膨脹穩(wěn)定在 2%的目標(biāo)附近。

 4、美國(guó) 7 月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為 72.6 ，創(chuàng) 2021 年 9 月以來(lái)新高 ，預(yù)期 65.5 ，前值 64.4。美國(guó) 7 月一年期通脹率預(yù)期為 3.4% ，預(yù)期 3.1% ，前值 3.3%。

 三、商品要聞

1、  國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤 ，能源化工品表現(xiàn)疲軟 ，  LPG 跌 2.24% ，紙漿跌 2.06%。黑色系多數(shù)下跌 ，焦煤跌近 1%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌 ，棉紗跌 2.03% ，棉花跌 2.01%?；?/span>金屬多數(shù)收跌 ，滬鋅跌 1.12% ，滬錫跌 0.54% ，滬鋁跌 0.54% ，滬鉛跌 0.51% ，滬銅跌0.10% ，滬鎳漲 0.44%。

 2、廣州期貨交易所宣布，碳酸鋰期貨合約自 7 月 21 日起上市交易 ，上市首日交易保證金水平為合約價(jià)值的 9% ，漲跌停板幅度為掛牌基準(zhǔn)價(jià)的 14%。碳酸鋰期權(quán)合約自 7 月24 日起上市交易 ，交易時(shí)間與碳酸鋰期貨合約交易時(shí)間一致。

3、上期所：  自 7 月 19 日結(jié)算時(shí)起 ，螺紋鋼、熱軋卷板、不銹鋼期貨合約的交易保證金比例調(diào)整為 7% ，漲跌停板幅度調(diào)整為 5%；天然橡膠、紙漿保證金比例調(diào)整為 8% ，漲跌停板幅度調(diào)整為 6%；  白銀、線材保證金比例調(diào)整為 9% ，漲跌停板幅度調(diào)整為 7%；燃料油、石油瀝青保證金比例調(diào)整為 10% ，漲跌停板幅度調(diào)整為 8%；錫保證金比例調(diào)整為12% ，漲跌停板幅度調(diào)整為 10%。

4、中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，7 月上旬，螺紋鋼庫(kù)存 422 萬(wàn)噸，環(huán)比增加 7 萬(wàn)噸，上升 1.7%，庫(kù)存轉(zhuǎn)降為升；比年初增加 114 萬(wàn)噸，上升 37.0%；比上年同期減少 166 萬(wàn)噸，下降 28.2%。

 5、據(jù)巴西國(guó)家地理與統(tǒng)計(jì)局公布的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)該國(guó)今年大豆、玉米、小麥產(chǎn)量料創(chuàng)紀(jì)錄高位。調(diào)查顯示，該國(guó)今年大豆產(chǎn)量料為 1.484 億噸，較 2022 年增長(zhǎng) 24.1%。

6、馬來(lái)西亞棕櫚油局 MPOB 表示，馬來(lái)西亞將 8 月份毛棕櫚油的出口稅維持在 8%，但將 8 月份的毛棕櫚油參考價(jià)從 7 月份的 3604.73 林吉特/噸上調(diào)至 3614.28 林吉特/噸。

7、  國(guó)家統(tǒng)計(jì)局表示 ，全國(guó)夏糧總產(chǎn)量 14613 萬(wàn)噸 ，比 2022 年減少 127.4 萬(wàn)噸 ，下降 0.9%。其中小麥產(chǎn)量 13453 萬(wàn)噸 ，比 2022 年減少 122.6 萬(wàn)噸 ，下降 0.9%。

四、  國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、  國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

       宏觀方面 ，  中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)表示 ，我國(guó) M2、經(jīng)濟(jì)保持增長(zhǎng) ，并未出現(xiàn)通縮下半年也不會(huì)出現(xiàn)通縮。預(yù)計(jì) 7 月份 CPI 仍會(huì)走弱 ，8 月份有望回升 ，預(yù)計(jì)全年走出U 型趨勢(shì)年底向 1%靠攏。并表示應(yīng)對(duì)超預(yù)期挑戰(zhàn)和變化仍有充足的政策空間。

       股指方面 ，主要指數(shù)以偏弱震蕩為主 ，成交額基本持平 ，成交額全天約 9200 億元，放量下跌態(tài)勢(shì)被打破。北向資金凈買入約 10 億元。短線空單建議離場(chǎng) ，暫時(shí)觀望 ，當(dāng)前上漲過(guò)早觀察量能、資金變化 ，預(yù)計(jì)底部震蕩持續(xù)。左側(cè)交易者布局的長(zhǎng)線多單可繼續(xù)持。

      商品方面 ，漲跌不一。美元指數(shù)破位式下跌 ，對(duì)全球大宗商品形成支撐 ，尤其是工業(yè)品近期大幅上漲。尾盤時(shí)部分商品價(jià)格出現(xiàn)跳水 ，反彈后高位價(jià)格波動(dòng)加劇。操作上建議工業(yè)品以短線為主 ，前期底倉(cāng)價(jià)格較低品種繼續(xù)持有 ，倉(cāng)重可適當(dāng)減倉(cāng)。農(nóng)產(chǎn)品看 ，油脂油料、玉米在外盤大漲背景下調(diào)整 ，建議多單注意風(fēng)險(xiǎn)。

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